第一章P2P网络借贷现象观察网络的发展无疑为市场上一大批的企业成立带来不小机遇，在互联网的带动下，逐渐由小数量的点对点模式企业扩大到几千家的规模。我们知道万事万物当量的积累达到了一定程度即使不发生质的变化也能在数量的累积中寻求客观存在的自然规律，互联网市场亦然。第一节网贷平台发展轨迹及特点一、P2P网络借贷在我国的发展背景作为P2P网络借贷平台本身而言，我国的P2P最早是小额的个贷民营企业发展而成的。在那个时代我国在工业，农业以及服务业等方面都刚刚起步，各项事业发展都尚未成熟，人民生活水平普遍较低，对物质需求极大但获取的渠道却是有限的，而像一些没有资产又想要以个人的名义做资本运作的人，就受到了大大的限制，在这种情况下，社会上自然就出现了少数“慈善者”，即把吸收来的现有的资金借给这些没有能力用自己的资本作抵押的普通人，以达到帮助困难户，拉小贫富差距的目的。在这同一时期里，以国外的“乡村银行”最具代表，它是孟加拉国经济学家默罕默德·尤努斯创建的，叫作格莱珉银行。作为一个具有公益性质的银行，其经营与运行模式和普通的银行基本一致，但不同的是在贷款这一方面，由于它的公益性决定在贷款时，贷款人享受无抵押无担保的贷款，当然这些贷款的数额是有限制的，只是够他们做一些小本买卖，目的是帮助那些真正需要钱来维持生计的人，给他们一个能自主创业、自给自足的机会。这种方式很快被各国认可并采纳，以英、美最为迅速。而我们国家的经济起步较晚，在西方国家已经开始不断创新中我们才有了小额借贷这种最初始的模式，慢慢的一些中小企业开始发现除去银行之外的借贷路径，而这种方式似乎更合人心，伴随着我国市场经济的发展，民营经济获得了广泛而快速的发展，由此产生的民间借贷市场也发展迅速，小额贷款公司、投资担保公司等民间形式的借贷公司大量涌现，所以小额借贷在我国经济发展初期站稳了脚步。伴随着互联网的普及和信息技术的迅速发展，小额信贷开始与互联网技术相融合，并主要形式也有线下的实体存在转变为线上的“互联网+”模式，由此出现了P2P网络借贷平台。由于其交易成本的低廉、信息获得渠道的广泛性以及手续方便快捷，P2P网络借贷迅速被越来越多的人群所接受并参与其中，随之而来的就是越来越多的各具特色的P2P网络借贷平台的涌现。在2007年的时候，这种新型的线上小额借贷借贷模式传入了中国，到2013年底达到第一个高峰，拒不完全统计已注册的从事P2P网络借贷的网站就达300多家，截至到2018年2月已经有六千多家平台，这些网络融资主要面向无担保、额度小、周期短的小微客户，通过平台的形式将资金融出方和资金融入方进行撮合匹配，并通过网上订立借款合同，网上审查，网上交易资金，来完成整个借贷过程，可见，这种模式完全依赖于互联网。P2P网络借贷平台，是提供网络融资的金融服务网站。它依靠先进的网络技术，为有小额资金投资意向和融资需求的的双方用户提供一个更广泛的网络平台，提高借贷成交率，提升闲置资金的价值增值。这对投资方和需求方都利好的行为却为平台本身带来许多责任，一方面要接受行政部门的监管，另一方面要做好信用审查的工作，如果因为自身信用审查不过关，那么就直接导致投资者要全部承担风险，而平台本身也是难辞其咎的。二、网贷平台的特点首先，相较于银行这样的传统金融机构，P2P网络借贷的内部结构结合市场需求发生了变化。P2P网贷平台属于直接融资，而银行等金融机构的房贷业务属于间接融资。所谓间接融资是指供、求双方不直接发生借贷关系，而是由中介机构来承担债权人的角色，银行是典型的间接融资。而直接融资就是指债权人和债务人因为借贷这一行为直接发生借贷关系，我国现行的P2P网络借贷就是这样，根据社会的需求自由发展，利用互联网的高效性快速配对，一旦有需求方在网上发布资金需求，平台便通过网络为其寻找供应方。这样做到好处是不需要进行银行冗杂的借贷手续，一切操作只需要在网上进行即可，同时这显然有悖于国家对P2P网贷平台的界定要求一一中介机构，致使在监管缺乏严密性和法律体现的滞后性的情况下，产生了大量的问题平台，为金融秩序和社会秩序带来了困扰：其次，平台面向的对象更广泛，受资本市场融资压力的影响，传统的民间融资长期以来大都以中小企业为借贷主体，具有高收益性特点，其利用互联网市场的开放不断吸收，使得交易双方主体的范围不断更新扩大，从传统的中小型企业逐渐扩张至个人及家庭，借贷规模与范围急速扩大，导致借贷参与主体的多元化1俞燕霞：P2P网络借贷平台刑事法律问题探析华东政法大学672特点，但借贷主体的多元化与广泛化也为借贷资金链断裂最终引发信用危机埋下伏笔，一旦发生风险危及主体范围将很难估量：最后，交易网络化，与传统民间借贷相比其最大的特点就是P2P网络借贷是利用互联网思维与互联网技术的民间融资活动。互联网的精神是平等、开放、互助、分享，这使得其在发展的时候能够不受地域与时间界限的限制，能够平等的实现网络借贷信息的分享：同时利用互联网技术在网络上完成比如借款原因及用户身份审核机制一般通过线上完成，交易信息的发布与获得，交易的产生及完成亦是利用互联网完成，即是利用互联网思维与技术实现的信息交互，资金流转等，但与此同时，在我国征信体系不完普的情况下，互联网上的借贷双方身份等信息识别受到限制，法律规制不明确化，传统金融均具有明确的法律规制，监管主体明确，相关立法相对成熟：传统民间借贷的立法也日益完善，虽然P2P网络借贷在本质上并没有改变其金融融资活动的法律性质，刑法仍然具有适用的空间：但是市场主体结构和市场竞争结构的变迁，新兴金融市场体系的形成对法律尤其是刑法的适用并不明确。三、网贷平台的衍生模式1.自融模式P2P网络借贷平台经营者通常以高利为诱巧发布虚假借款标的，在短期内募集大量资金，用于自身生产经营，或用于营利性投资，或卷款潜逃。2.资金池顾名思义资金池模式就是把资金汇集在一起形成的如蓄水池的“资金池子”，现在绝大部分的平台采取的就是资金池模式。这些平台往往将产品冠以特定的名称，并列出这些产品固定的利息收入，承诺保本保息，并且很大部分投资人可以无条件随时赎回。其操作模式很简单，就是通过汇款将资金打入平台投资人的个人账户，通过短存长贷的方式拆标进行资金错配。运种模式看似没有问题，但是确是变相非法集资。跑路的平台基本都是资金池模式，通过借贷时间长短不同进行资金限期错配，以短存长贷的方式赚取利润。但是一旦没有更多的出借人的资金进入，则会导致资金断裂，从而严重危害投资人的利益，扰乱金融市场的稳定发展。3.P2P平台自我担保3